行业动态

果然，美国芯片限制新规，正式上线了！上周曾有消息曝出，拜登政府欲在交接之际放出最后一搏。而就在1月13日，拜登政府发布全面规则，芯片禁令正式出台。也就是说，人类史上首个全球AI出口管制规则来了。为了将AI这项变革性技术置于美国及其盟友的控

潮新闻客户端 记者 金然 “电影是寄托人类情感的地方，我坚信在电影产业中间，人和AI可以真正实现共融，人机共融最好的应用场景之一就在电影。” “即使AI能产出千百份剧本，也挤不出人类的一滴眼泪，我觉得这句话是符合现状的，但是我并不认为AI的未来也一直会如此，要让AI成为我们手中无所不能的笔。” 6月17日，在第二十七届上海国际电影节期间，可灵AI与成龙电影A计划第七期共同举办《电影×AI：一场共谋式创作》主题产业活动，知名导演陈国辉、教育部长江学者胡洁、AI春晚发起人“电子酒”、国际视效总监Barry Greaves、成龙电影A计划主理人孙嵘及可灵AI运营负责人曾雨珅等与会嘉宾在圆桌论坛分享环节道。 活动现场，主办方供图 本次活动聚焦生成式技术与电影创作的深度融合，涵盖A计划AIGC短片首发、产业圆桌对话、案例深度分析、技术实践工坊等四个板块内容。影视行业从业者、学界专家、AI内容生产者等汇聚一堂，共同探讨AI时代的电影叙事以及未来影像内容生产的新范式。 现场发布了《少年与白龙马》《完美人生》《超级猎奇计划》《光年与花》四部电影短片作品，可灵AI为项目提供全程技术协助，从分镜预演到后期制作，与成龙电影A计划共同探索“人+AI共创”新模式。 活动现场 主办方供图 “过去一年，我们看到了AI与影视行业的深度融合趋势，整个影视行业对于AI的理解和态度也发生着很大的变化。”可灵AI运营负责人曾雨珅表示，依托模型的迭代和产品功能的更新，希望在未来，可灵AI能在影视级制作场景中有更大规模的应用。“近期，我们更新了AI音效功能，能让大家直接生成带有音效的视频内容，相信也会为创作者们带来更加生动的作品呈现。” 可灵AI运营负责人曾雨珅在分享中，主办方供图 不久前，可灵AI正式发起了“NextGen新影像创投计划”。该计划通过千万资金投入、全球宣发、IP打造和保障，以全资出品、联合出品和技术支持等灵活多样的合作方式，让更多AI好故事走向世界。本次成龙电影A计划第七期的四部作品，也被纳入该创投计划之中。 成龙电影A计划主理人、制片人孙嵘指出，本次入选的四部电影短片，在AI和影视内容生产的融合上做了很多前沿探索，也看到了AI在降本增效上带来的机会。4部作品诞生的工作流里有可灵AI的技术支持，有专业导演、编剧、AI创作者等不同角色的合力，用AI生成电影级叙事内容，还需要结合专业影视人的经验和能力。 成龙电影A计划由成龙先生发起，致力于扶植青年电影人，培育华语类型片的新生力量。自启动以来，成龙电影A计划已成功举办六期，评选出24个具有商业潜力的项目，并支持了14个短片的拍摄，培育扶植近千名⻘年电影人才，覆盖影视行业逾万人。 短片海报 主办方供图 可灵AI发布一年多的时间以来，始终保持着高速迭代。今年5月底，可灵正式推出全新的2.1系列模型，在语义响应、动态表现、物理模拟等维度进一步拉高行业“天花板”。截至目前，可灵AI全球用户规模已突破2200万。 教育部长江学者、上海交通大学特聘教授胡洁认为，AI对于影视行业最重要的价值是，解构我们的世界以及持续创新，“AI会给电影行业带来很多不一样的思维模式”。国际视效总监Barry Greaves指出，AI是当代影视内容创作者的重要伙伴，也有机会打破更多传统。在下一阶段，人们在创作过程中，或许可以和AI一起“讨论”，共同完成一个完美的创作。

英伟达作为全球AI产业链“芯片+生态”龙头企业，其一举一动对A股AI板块运行具有方向性指引作用。近期，英伟达公布了超预期的一季度财报，A股AI板块也随之活跃。但与上一轮主要炒AI应用有所不同，这波行情领跑的分支是影响数据传输速度的CPO，也就是说，市场关注的焦点从AI商用的广阔前景，回归到AI应用拉动算力基建的现实需求。 这个投资思路的变化，其实从英伟达的一季报中有迹可循。英伟达一季报营收441亿美元，同比增长69%，超出市场预期的431亿美元；净利润187.75亿美元，略低于市场预期的207.67亿美元。分业务看，数据中心业务持续强劲，报告期营收达391.1亿美元，同比增长73%。基于Blackwell架构的多节点液冷机架级扩展系统NVL72出货量持续增长，有券商调研报告显示主流超大规模云厂商平均每周部署近1,000个该类型机柜。 此外，得益于Blackwell架构深度融合游戏生态，英伟达RTX 50系显卡热销，游戏显卡业务营收达38亿美元，同比增长42%，超出市场预期的28.5亿美元。 1 市场重新聚焦成长的确定性 反观AI应用，虽然DeepSeek、豆包等大模型得到广泛应用，但一直没有出现稳定的商业模式，AI应用概念的上市公司也没有让市场看到业绩的确定性增长。一边是未来的想象空间，另一边是眼前确定的报表业绩，市场重新选边站，再次聚焦算力基建也就不难理解了。 算力基建的主要分支包括CPO、数据中心、液冷服务器等，其中中国CPO企业具有国际竞争力。 CPO即共封装光学，是一种将多个光学元件（如激光器、调制器、分束器等）集成在同一个封装中的技术。该技术可以提高数据传输速度，提高系统性能。根据Yole分析预测，2022年全球CPO的市场规模为600万美元，预计到2033年市场规模为2.87亿美元。 在CPO赛道上，A股龙头公司是具备真实力的，如天孚通信是英伟达CPO交换机的合作伙伴，它在2025美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC）上，展示了CPO和高速光模块应用的产品及相关封装方案。 2 光模块三巨头报表打消市场担忧 硅光模块是另一个关系AI算力的关键部件，这是基于硅光子技术的新一代光通信模块，具有低成本、低功耗、高集成度等优势，能够满足AIGC大规模应用对高算力和高性价比方案的要求。 根据全球半导体巨头博通的研究，硅光方案能够节省30%的器件成本。根据Yole的数据，2023年全球硅光芯片市场价值为9500万美元，预计到2029年将达到8.63亿美元，6年复合增长率达到45%。A股光模块三巨头中际旭创、新易盛、光迅科技在硅光模块上都有比较深厚的技术储备，并开始向海外AI巨头企业供货。 受益于全球AI算力市场的持续增长，光模块三巨头今年一季报表现出色。中际旭创报告期实现营收66.7亿元，同比、环比分别提升37.8%、1.9%；实现归母净利润15.8亿元，同比、环比分别提升56.8%、11.6%。同时，受益于高端产品占比加大，净利润率环比提升了2个百分点。新易盛报告期实现营收40.5亿元，同比增长264.1%；归母净利润15.7亿元，同比增长384.5%。同时，毛利率为48.66%，同比增加了6.66个百分点。光迅科技报告期实现营业收入22.22亿元，同比增长72.14%；实现归母净利润1.50亿元，同比增长95.02%。根据Omdia的最新统计数据，该公司在全球光模块市场占比约为5%，排名第五位。 此前，市场一度担心国际巨头公司会减少云计算资本开支，导致光模块三巨头股价下行，但一季报数据表明市场需求强劲，同时企业产品升级，盈利能力提升。近期，谷歌在Google I/O 2025开发者大会上披露，在过去一年中，每月处理的token数量从9.7万亿增长到480万亿，增长了约50倍，AI算力需求仍然旺盛。 这波以光模块三巨头为核心的AI算力基建行情，虽然少了些大模型改变生活方式的魔幻色彩，但能够看到切实业绩的增长，这样的上涨更令人放心。 （提示：投资有风险，观点仅供参考，不作为决策依据。） 来源：老狼财经

写在前面：感觉美国的公文跟国内一样（手动狗头~）美国国务院于 2023 年 11 月 9 日发布了首个“ 2024-2025 财年企业人工智能战略：通过负责任的 AI 赋能外交”(EAIS)。EAIS 由布林肯国务卿签署，确立了人工智能的

该法的实施将为全球带来三大影响2024年3月13日，欧洲议会以523票赞成、46票反对、49票弃权正式批准通过了欧盟《人工智能法案》（EU AI Act），由此走出了完成立法程序最重要的一步。作为全球范围内首部关于人工智能治理的综合性法律

前言1月17日，国家工信部对外发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》(征求意见稿)，提出该指南旨在为深入贯彻落实党中央、国务院关于加快发展人工智能的部署要求，贯彻落实《国家标准化发展纲要》《全球人工智能治理倡议》，进一步加强人工智

生成式人工智能的大规模普及，使企业获得了新的抓手。人工智能应用不仅满足企业多方面的商务需求，也逐渐成为企业进行知识产权布局的焦点。国家加快知识产权强国建设，强调知识产权的市场价值。企业也通过制定相关团体标准，形成行业共识，强化对知识产权的

乙巳新春，中国的推理大模型DeepSeek R1火爆全球。作为一款在推理能力上媲美OpenAI的o1且收费标准远低于o1的国产大模型，DeepSeek一时间在国内刮起一股扑面而来的全民AI风潮，并不令人意外，但这款来自大厂体系外创业团队的

图片来源：The Algorithmic BridgeZ Highlights：学术界对广泛监管的主要论点是，政府不应在技术层面上对人工智能或其他技术进行如此严格的监管。相反，政府应监管技术的应用。开发者应免于因恶意行为者的下游滥用而承担

2025年6月5日，北京——微软广告年度盛会 “MSA Accelerate 微软营销峰会2025” 于北京成功举办。以“共见未来”为主题，本次峰会深度洞察AI与智能体对广告行业的深远影响，并重磅发布多项数字广告创新产品，引领营销行业走向更加智能、互动与可信的新时代。 微软全球资深副总裁，微软AI亚太区总裁张祺博士出席此次活动，他表示：“ AI智能体时代已经到来，推理能力和记忆机制的突破性进展让AI模型愈发强大与高效。我们正亲历人工智能如何以创新方式帮助人们高效解决问题。与此同时，广告与营销行业也正在经历深刻变革与重塑，AI驱动的新范式将为行业发展带来前所未有的可能性。未来，在AI赋能下，各行各业将迎来突破性进展，而AI智能体也将成为每个人值得信赖的伙伴。微软将积极连接全球生态，助力中国品牌扬帆远航，拓展国际市场，打造全新的增长引擎。 “ “品牌智能体”重塑广告交互模式 随着对话式界面与智能体（Agents）的飞速发展，用户的数字体验正从以往的割裂式触点走向更加连贯、一体化的智能体验。 此次峰会，微软首次推出海外市场“品牌智能体”——即具备复杂任务执行、即时响应、自主决策与多方实时对话能力的智能体，将极大提升品牌与消费者之间的交互效率，实现从被动响应到主动服务的跃迁。微软宣布正式启动“品牌智能体”计划，助力品牌抢占智能营销新高地。 广告全链路智能升级，多项新品发布 本届峰会，微软重磅发布多项AI驱动的海外创新产品，覆盖广告相关性提升、受众扩展、创意生成与投放优化等关键环节，全面升级广告产品矩阵，帮助投放方更精准、高效地实现营销目标。 其中，亮点之一是微软AI核心应用Copilot在广告个性化体验方面的重大突破，其相关性较传统搜索广告提升达25%1 沉浸式展厅广告（Showroom Ads）：融合搜索、浏览与互动，打造线上品牌旗舰店。未来将集成“品牌智能体”，支持用户与虚拟顾问实时交流，提升参与感与转化效率。 动态筛选器（Dynamic Filters）：通过对话式交互自动识别用户偏好，实现精准筛选，简化决策流程。 其他创新包括： App应用推广（App Campaigns），贯通PC、移动端与游戏主机，覆盖Edge浏览器、Windows开始菜单与Microsoft Store，并已在游戏平台King与Microsoft Casual Games启动试点。 个性化广告动态生成（Dynamic Ad Generation）可基于实时搜索意图生成广告内容，点击率提升20%，将拓展至文案与图像生成。 运营端的创新产品提升创意智能化，进一步优化投放流程： 广告创意工作室（Ads Studio） ：一站式AI创意平台，集合素材生成、管理与优化。 商业化平台（Monetize）：创新优化操作界面与质控机制，引入对话式助手Monetize Copilot，提升投放与运营效率。 未来，微软将持续拓展Copilot在广告平台的能力边界，部署更强大的分析模型、嵌入式视频创作功能。同时，微软坚守 “信任优先”的原则 ，以确保自然搜索结果的中立性，广告清晰标识、数据安全可控 。 微软广告业务中国区副总裁黄秀兰（Landy Huang）表示：“微软广告秉持全球化视野与本土化深耕的战略，通过技术赋能与产品矩阵的精准适配，将持续深化本地化生态合作，结合全球技术优势，精准赋能中国品牌的可持续增长与创新。”