行业动态

英伟达作为全球AI产业链“芯片+生态”龙头企业，其一举一动对A股AI板块运行具有方向性指引作用。近期，英伟达公布了超预期的一季度财报，A股AI板块也随之活跃。但与上一轮主要炒AI应用有所不同，这波行情领跑的分支是影响数据传输速度的CPO，也就是说，市场关注的焦点从AI商用的广阔前景，回归到AI应用拉动算力基建的现实需求。 这个投资思路的变化，其实从英伟达的一季报中有迹可循。英伟达一季报营收441亿美元，同比增长69%，超出市场预期的431亿美元；净利润187.75亿美元，略低于市场预期的207.67亿美元。分业务看，数据中心业务持续强劲，报告期营收达391.1亿美元，同比增长73%。基于Blackwell架构的多节点液冷机架级扩展系统NVL72出货量持续增长，有券商调研报告显示主流超大规模云厂商平均每周部署近1,000个该类型机柜。 此外，得益于Blackwell架构深度融合游戏生态，英伟达RTX 50系显卡热销，游戏显卡业务营收达38亿美元，同比增长42%，超出市场预期的28.5亿美元。 1 市场重新聚焦成长的确定性 反观AI应用，虽然DeepSeek、豆包等大模型得到广泛应用，但一直没有出现稳定的商业模式，AI应用概念的上市公司也没有让市场看到业绩的确定性增长。一边是未来的想象空间，另一边是眼前确定的报表业绩，市场重新选边站，再次聚焦算力基建也就不难理解了。 算力基建的主要分支包括CPO、数据中心、液冷服务器等，其中中国CPO企业具有国际竞争力。 CPO即共封装光学，是一种将多个光学元件（如激光器、调制器、分束器等）集成在同一个封装中的技术。该技术可以提高数据传输速度，提高系统性能。根据Yole分析预测，2022年全球CPO的市场规模为600万美元，预计到2033年市场规模为2.87亿美元。 在CPO赛道上，A股龙头公司是具备真实力的，如天孚通信是英伟达CPO交换机的合作伙伴，它在2025美国光纤通讯展览会及研讨会（OFC）上，展示了CPO和高速光模块应用的产品及相关封装方案。 2 光模块三巨头报表打消市场担忧 硅光模块是另一个关系AI算力的关键部件，这是基于硅光子技术的新一代光通信模块，具有低成本、低功耗、高集成度等优势，能够满足AIGC大规模应用对高算力和高性价比方案的要求。 根据全球半导体巨头博通的研究，硅光方案能够节省30%的器件成本。根据Yole的数据，2023年全球硅光芯片市场价值为9500万美元，预计到2029年将达到8.63亿美元，6年复合增长率达到45%。A股光模块三巨头中际旭创、新易盛、光迅科技在硅光模块上都有比较深厚的技术储备，并开始向海外AI巨头企业供货。 受益于全球AI算力市场的持续增长，光模块三巨头今年一季报表现出色。中际旭创报告期实现营收66.7亿元，同比、环比分别提升37.8%、1.9%；实现归母净利润15.8亿元，同比、环比分别提升56.8%、11.6%。同时，受益于高端产品占比加大，净利润率环比提升了2个百分点。新易盛报告期实现营收40.5亿元，同比增长264.1%；归母净利润15.7亿元，同比增长384.5%。同时，毛利率为48.66%，同比增加了6.66个百分点。光迅科技报告期实现营业收入22.22亿元，同比增长72.14%；实现归母净利润1.50亿元，同比增长95.02%。根据Omdia的最新统计数据，该公司在全球光模块市场占比约为5%，排名第五位。 此前，市场一度担心国际巨头公司会减少云计算资本开支，导致光模块三巨头股价下行，但一季报数据表明市场需求强劲，同时企业产品升级，盈利能力提升。近期，谷歌在Google I/O 2025开发者大会上披露，在过去一年中，每月处理的token数量从9.7万亿增长到480万亿，增长了约50倍，AI算力需求仍然旺盛。 这波以光模块三巨头为核心的AI算力基建行情，虽然少了些大模型改变生活方式的魔幻色彩，但能够看到切实业绩的增长，这样的上涨更令人放心。 （提示：投资有风险，观点仅供参考，不作为决策依据。） 来源：老狼财经

2025年6月5日，北京——微软广告年度盛会 “MSA Accelerate 微软营销峰会2025” 于北京成功举办。以“共见未来”为主题，本次峰会深度洞察AI与智能体对广告行业的深远影响，并重磅发布多项数字广告创新产品，引领营销行业走向更加智能、互动与可信的新时代。 微软全球资深副总裁，微软AI亚太区总裁张祺博士出席此次活动，他表示：“ AI智能体时代已经到来，推理能力和记忆机制的突破性进展让AI模型愈发强大与高效。我们正亲历人工智能如何以创新方式帮助人们高效解决问题。与此同时，广告与营销行业也正在经历深刻变革与重塑，AI驱动的新范式将为行业发展带来前所未有的可能性。未来，在AI赋能下，各行各业将迎来突破性进展，而AI智能体也将成为每个人值得信赖的伙伴。微软将积极连接全球生态，助力中国品牌扬帆远航，拓展国际市场，打造全新的增长引擎。 “ “品牌智能体”重塑广告交互模式 随着对话式界面与智能体（Agents）的飞速发展，用户的数字体验正从以往的割裂式触点走向更加连贯、一体化的智能体验。 此次峰会，微软首次推出海外市场“品牌智能体”——即具备复杂任务执行、即时响应、自主决策与多方实时对话能力的智能体，将极大提升品牌与消费者之间的交互效率，实现从被动响应到主动服务的跃迁。微软宣布正式启动“品牌智能体”计划，助力品牌抢占智能营销新高地。 广告全链路智能升级，多项新品发布 本届峰会，微软重磅发布多项AI驱动的海外创新产品，覆盖广告相关性提升、受众扩展、创意生成与投放优化等关键环节，全面升级广告产品矩阵，帮助投放方更精准、高效地实现营销目标。 其中，亮点之一是微软AI核心应用Copilot在广告个性化体验方面的重大突破，其相关性较传统搜索广告提升达25%1 沉浸式展厅广告（Showroom Ads）：融合搜索、浏览与互动，打造线上品牌旗舰店。未来将集成“品牌智能体”，支持用户与虚拟顾问实时交流，提升参与感与转化效率。 动态筛选器（Dynamic Filters）：通过对话式交互自动识别用户偏好，实现精准筛选，简化决策流程。 其他创新包括： App应用推广（App Campaigns），贯通PC、移动端与游戏主机，覆盖Edge浏览器、Windows开始菜单与Microsoft Store，并已在游戏平台King与Microsoft Casual Games启动试点。 个性化广告动态生成（Dynamic Ad Generation）可基于实时搜索意图生成广告内容，点击率提升20%，将拓展至文案与图像生成。 运营端的创新产品提升创意智能化，进一步优化投放流程： 广告创意工作室（Ads Studio） ：一站式AI创意平台，集合素材生成、管理与优化。 商业化平台（Monetize）：创新优化操作界面与质控机制，引入对话式助手Monetize Copilot，提升投放与运营效率。 未来，微软将持续拓展Copilot在广告平台的能力边界，部署更强大的分析模型、嵌入式视频创作功能。同时，微软坚守 “信任优先”的原则 ，以确保自然搜索结果的中立性，广告清晰标识、数据安全可控 。 微软广告业务中国区副总裁黄秀兰（Landy Huang）表示：“微软广告秉持全球化视野与本土化深耕的战略，通过技术赋能与产品矩阵的精准适配，将持续深化本地化生态合作，结合全球技术优势，精准赋能中国品牌的可持续增长与创新。”

生成式人工智能的大规模普及，使企业获得了新的抓手。人工智能应用不仅满足企业多方面的商务需求，也逐渐成为企业进行知识产权布局的焦点。国家加快知识产权强国建设，强调知识产权的市场价值。企业也通过制定相关团体标准，形成行业共识，强化对知识产权的

6月16日，由阳江市委统战部、市工商联、市科协牵头，市新阶联、市企业家商会、阳江十八子四合院、市民盟企业家联谊会承办的“AI赋能 同心惠企”助力阳江高质量发展公益分享会，在阳江市十八子四合院大舞台圆满举行，250多名阳江民营企业负责人、个体工商户及技术管理人员共赴这场创新之约，探寻AI驱动企业升级的新路径。 在活动现场，AI商学院创始人、广州阿海德数字科技有限公司创始人陈迎提出观点：“AI应用的竞争壁垒不是技术，而是普及度，AI要为民所用。”他围绕“0基础逆袭：AI助力商家解锁低成本增长路径”主题，结合阳江五金刀剪、食品加工、农文旅、服装纺织等特色产业，分享零门槛、低成本的AI实战方案。 以十八子四合院为例，该企业员工通过短暂培训便解锁AI应用新技能：厨师长老李原本专注灶台烹饪，经培训后，借助AI工具仅半小时就生成100道融合阳江风味与创新理念的特色菜单；普通员工从零开始学习使用AI工具，成功制作出《十八子四合院文旅动漫宣传片》，以全新动漫形式展现青砖黛瓦的四合院风貌；原本对AI一无所知的保安队张大叔等人，也能利用AI轻松完成极具视觉冲击力的刀具广告大片制作，从输入提示词、生成图片到转为动态视频，操作过程简便。这一系列实践案例，充分印证了AI普及应用的可行性与价值，凸显了AI普及对于商家实现低成本增长的重要意义。 “以前请人做一条品牌广告片要1万元起步，现在用可灵AI几十元就能搞定；请人写一篇小红书图文要600元，用DeepSeek就能零成本生成。”现场列举的一组数据让在场企业主惊叹不已。AI在多个领域的应用：AI数字人可以24小时直播带货，无需支付薪资和场地费；AI客服 7×24小时在线，提升客户服务效率；AI一键生成3D模型，让产品展示更直观，转化率提升94%，退货率下降 35%。 在互动交流环节，与会者围绕各自行业的AI转型需求踊跃提问。“如何用AI提升产品推广效果？”“怎样借助 AI 打造高传播度的品牌内容？”针对这些问题，嘉宾结合阳江实际，分享了轻量落地路径：拆解中小微企业数字化痛点，推荐零代码工具、轻量化AI模型等低成本实践案例，现场解读AI在生产优化、客户管理、供应链协同中的快速部署方法。 “AI为阳江追赶一、二线城市提供了历史机遇！”活动现场，相关人士指出，过去受地域条件制约，阳江在技术资源获取上存在天然劣势，而如今AI技术的普及打破了这一困局。依托AI工具，阳江企业无需受限于地理区位，就能以低成本获取前沿技术资源，通过智能化转型实现弯道超车，在市场竞争中重塑优势。 不少企业主纷纷感慨，这场干货满满的活动彻底颠覆了他们对AI“高门槛、高成本”的固有认知。通过生动的案例与实操演示，他们深刻认识到，AI绝非遥不可及的尖端技术，而是能切实提升效率、降低成本的实用利器。一位参会企业家在交流时由衷感叹：“AI赋能正当其时，企业家必须带头学AI、用AI，让‘含A量’成为衡量企业竞争力的新标尺！” 活动最后，市委统战部常务副部长、二级巡视员杨继文指出，AI已成为企业竞争新赛道，其带来的不仅是技术升级，更是思维革新，对企业、员工和社会发展意义重大。在国家推进人工智能标准化建设、我省落实赋能战略的背景下。全市统一战线必须进一步提高政治站位，充分认识AI技术对经济社会发展的重大意义，将推动AI赋能产业发展作为服务中心大局、落实“百千万工程”的重要抓手。要充分发挥统一战线人才荟萃、智力密集的优势，广泛凝聚科技人才、企业家等各方力量，搭建产学研交流平台，促进AI技术与阳江五金刀剪、食品加工、服装纺织等特色产业深度融合，以智能化升级推动县域经济、镇域产业、乡村特色经济协同发展。同时，积极引导民营企业和个体工商户拥抱AI变革，通过开展培训、分享会等形式，帮助统战成员消除认知盲区，提升AI应用能力，以数字技术赋能“小个体”“小商户”实现“大发展”。要发挥大统战工作格局作用，主动对接相关部门和科研机构，推动政策、技术、资金等资源向企业倾斜，为AI技术在阳江落地生根、开花结果营造良好环境，为推进“百千万工程”、实现全市高质量发展贡献统一战线的智慧和力量。 文、图 | 记者 戴灵敏

AI系统生成的内容是否享有版权保护，美国政府机构在最新法规指引中给出了他们的看法。美国著作权局（USCO）本周发布的人工智能问题报告，对这一难题给出了原则性的意见：单纯向AI系统提供提示词的用户，并没有提供足够的控制，使其成为输出内容的作

6月下旬，各地高考成绩将陆续公布，随之而来的就是考生对学校和专业的选择。随着人工智能等技术的快速发展，今年的热门报考专业有哪些？ 第一财经17日查询百度热搜高考大数据平台发现，人工智能成为今年专业热度排名前三的是人工智能、商务英语、电气工程及其自动化。 麦可思最新发布的2025年版就业蓝皮书给出的结果也类似，2025年绿牌专业（就业落实率、薪资和就业满意度较高，且市场需求增长的专业）包括：电气工程及其自动化、微电子科学与工程、机械电子工程、新能源科学与工程、车辆工程、机器人工程，均为工科专业。 人工智能热度不减 在教育部推进新工科建设以来，以人工智能为代表的专业增设火热推进。 2018年，人工智能专业首次获批。高等教育专业评价机构软科的数据显示，至2024年，短短7年间，已有621所高校备案和审批通过人工智能专业。 根据软科发布的2024中国大学专业排名，有53所高校的人工智能专业上榜A档。其中，清华大学、上海交通大学、南京大学、西安电子科技大学、浙江大学、中国科学技术大学、电子科技大学、华中科技大学、东南大学、哈尔滨工业大学10所高校位列A+。 另外还有43所高校被评估为A类专业，包括西安交通大学、西北工业大学、北京大学、北京航空航天大学、中南大学、中山大学、四川大学、复旦大学、北京理工大学、同济大学等。 还有15所高校也入选了人工智能领域“101计划”建设委员会，分别是：西安交通大学、清华大学、北京大学、北京航空航天大学、北京理工大学、北京师范大学、北京邮电大学、上海交通大学、复旦大学、同济大学、浙江大学、南京大学、哈尔滨工业大学、中国科学技术大学、湖南大学。皆在软科上述A+和A类榜单之中。 人工智能专业热度不减背后，是巨大的市场需求。据人社部《新职业——人工智能工程技术人员就业景气现状分析报告》，我国人工智能人才目前缺口超过500万，国内的供求比例为1:10。 上述多家高校去年就开始调整人工智能专业的布局，培养交叉学科人才。 比如，清华大学人工智能学院在去年4月正式成立，由计算机科学最高奖“图灵奖”得主、中国科学院院士姚期智担任该学院院长。姚期智介绍，学院重点布局“人工智能核心基础理论与架构”与“人工智能+X”两个重点方向。清华大学校长李路明表示，学校将建设100门人工智能赋能教学试点课程，并为每一位2024级新生配备“AI成长助手”。 以理工科见长的中国科学技术大学，也在去年6月成立人工智能和数据科学学院，并直接面向普通高考招收人工智能专业，成绩优异的同学也可以选择进入人工智能科技英才班，面向本科生和研究生进行人才培养。 复旦大学去年秋季学期开始推出“AI大课”，在2024~2025学年推出至少100门人工智能领域课程，覆盖全体本研学生。作为覆盖全体本研学生的计划，该校人工智能大课AI-BEST课程体系从四个维度来设计，包括AI通识基础课、AI专业核心课程、AI学科进阶课程和AI垂域应用课程。 老牌专业“钱”景好 除了考生的个人兴趣，专业的就业前景往往是家长们最关心的问题。除了人工智能专业，排在百度热搜高考大数据榜单上的电气工程及其自动化也是每年高考专业热搜榜的“常客”。另外，从近五年本科绿牌专业榜单来看，“老牌专业”电气工程及其自动化也上榜4次。 电气工程及其自动化在海外高校属EE（Electrical Engineering）学科，是现代科技领域中的核心学科之一。 作为一个宽泛的工程领域，EE包含传统的电子、电路、通信、控制等领域的技术和研究。在中国，工程系和电相关的专业，基本都能归在EE领域，例如电子工程、电气工程、通信工程、信息工程、自动化、测控仪器等。EE的就业范围也相当广，小到集成电路的设计，大到南极轮船上的仪表操纵都包含其中。 程晨是一位EE专业毕业的“80后”，他对记者介绍，EE就业方向有很多，强电方向例如电气自动化，这个方向的学生毕业后主要是去与电力电气直接相关的企业，比如国家电网、发电厂、供电局等；弱电方向比如通信工程，可以进通信厂商或者互联网企业；另外，芯片设计等也是EE大领域里的。“随着全球碳中和趋势下新能源不断发展，这几年强电方向的同学就业前景特别好。” 上述2025年版就业蓝皮书也显示，2025年月收入较高的10个本科专业分别为：信息安全（7599元）、微电子科学与工程（7282元）、电子科学与技术（7215元）、自动化（7108元）、软件工程（7092元）、材料成型及控制工程（7077元）、光电信息科学与工程（7076元）、电子信息科学与技术（7058元）、机械设计制造及其自动化（7051元）、机械电子工程（7018元）。这十个专业月收入均远超本科平均水平（6199元），其中七个可以归为EE领域。 不过，由于学科设置的布局调整，程晨毕业的学院——上海交大“电子信息与电气工程学院”今年迎来了调整。 今年2月，上海交通大学宣布成立四个全新的学院：电气工程学院、自动化与感知学院、计算机学院、信息与电子工程学院。根据该校介绍，这四个学院原本都隶属于电子信息与电气工程学院，现在将与一年前成立的人工智能学院一起，为新一轮以人工智能为核心驱动力的科技革命和产业变革提供人才支撑。 “以前电院规模大，所以可以做一些专业调剂，但现在一拆四后，招生可能会有一些变化，比如考生可能集中报考计算机学院或者人工智能学院，竞争会相对激烈。学生也要在报考前仔细考虑到底要学什么具体的专业。”一位上海交大的教师对记者说。

大型科技公司目前正支持一项游说活动，试图推动一项提案的通过——该提案禁止美国各州在未来10年内监管人工智能模型。不过，这一有争议的提案在美国当局和人工智能行业中都存在不小的分歧。据知情人士透露，代表亚马逊、亚马逊、微软和Meta的游说团体

写毕业论文，可以用AI吗？复旦给出回答！11月28日，复旦大学发布《复旦大学关于在本科毕业论文（设计）中使用AI工具的规定（试行）》（以下简称《规定》），对人工智能工具在本科毕业论文（设计）中的使用进行了详细规范。作为国内高校首个专门针对

前言1月17日，国家工信部对外发布《国家人工智能产业综合标准化体系建设指南》(征求意见稿)，提出该指南旨在为深入贯彻落实党中央、国务院关于加快发展人工智能的部署要求，贯彻落实《国家标准化发展纲要》《全球人工智能治理倡议》，进一步加强人工智

以下来源于全国网安标委：网安秘字〔2024〕161号各有关单位：为提高生成式人工智能服务安全应急响应能力，指导生成式人工智能服务提供者等有关单位做好安全应急响应工作，秘书处组织编制了《网络安全标准实践指南——生成式人工智能服务安全应急响应